În ce poți investi ca începător

O persoană aflată la început de carieră investițională poate utiliza diferite instrumente de economisire și investiții disponibile pe piață.

Economisirea se concentrează pe siguranța capitalului și accesul rapid la bani, cu randamente mai mici.

Investițiile implică un grad mai mare de risc în schimbul unui potențial de randament mai mare pe termen lung.

Prezentăm mai jos cele mai des utilizate instrumente de economisire și investiții, în ordinea crescătoare a câștigurilor potențiale, de la cele care oferă câștigurile cele mai mici, dar și riscurile de variație cele mai mici, la cele care au un randament potențial mare, dar sunt însoțite și de riscuri potențiale de volatilitate (variație a prețului) mai mare.

 

 

Conturile de economii - Sunt conturi bancare unde depui bani și primești o dobândă, de obicei mică. În acest moment dobânzile variază între 1% si 2,5% la băncile din România. Contul de economii este o opțiune sigură pentru economii pe termen scurt și acces rapid la fonduri. 

Sumele sunt garantate până la un plafon de 100.000 euro per deponent, iar dobânda încasată se impozitează cu 10%, impozitul fiind reținut la sursă de către bancă și virat bugetului de stat.

Pentru a economisi bani atunci când faci cumpărături, poți folosi cu încredere platforma CashClub.

Folosind acest link, vei primi în cont 30 lei la 10 lei acumulați din cashback, după efectuarea cumpărăturilor tale, și astfel vei economisi bani pe care să îi investești eficient.

 

Depozitele bancare la termen – Sunt instrumente bancare prin care depui o sumă fixă de bani pentru o perioadă determinată, în general cu o dobândă fixă, de obicei mai mare decât la un cont de economii. Banii sunt blocați pe perioada depozitului. În cazul în care dorești lichidarea depozitului înainte de scadența sa, în general se pierde dobânda acumulată pe durata depozitului, de aceea se recomandă păstrarea depozitului până la scadență, când se poate lichida, sau se optează pentru prelungirea depozitului, cu capitalizarea automată a dobânzii.

Depozitele au termene diferite, de la 1 luni până la 3 ani. Se pot crea depozite la termen atât în lei, cât și în euro sau dolari. De regulă, cu cât durata depozitului este mai mare, cu atât dobânda sa este mai mare.Sumele sunt garantate până la un plafon de 100.000 euro per deponent, iar dobânda încasată se impozitează cu 10%, impozitul fiind reținut la sursă de către bancă și virat bugetului de stat.

În acest moment dobânzile la depozite cu termen de 1 an variază în general între 4,5% și 6% în lei sau între 2% și 3% în euro. Poți verifica pe site-ul Finzoom diverse oferte de depozite bancare.

 

Titlurile de stat - sunt instrumente de datorie emise de guvern pentru a se împrumuta bani de la investitori (persoane fizice, companii, instituții financiare). Practic, când cumperi un titlu de stat, împrumuți bani statului, iar acesta se angajează să-ți returneze suma împrumutată (valoarea nominală) la o dată specificată (scadență), plus o dobândă (denumită cupon) pe parcursul perioadei. Scadența titlurilor de stat românești variază între 1 an și 7 ani, și pot fi emise în lei sau în euro. Titlurile de stat sunt o opțiune utilă pentru constituirea unui fond de siguranță la nivelul investitorului.

Titlurile de stat Tezaur sunt destinate exclusiv persoanelor fizice rezidente și nerezidente și sunt considerate o investiție sigură, cu risc scăzut, fiind garantate de statul român.

Acestea au scadențe variate, de obicei de 1, 2 sau 3 ani, și oferă o dobândă fixă pe toată perioada de valabilitate.

Prețul unei unități este 1 leu și nu variază în timp, nefiind tranzacționate la bursă.

Sunt ușor accesibile, putând fi achiziționate online prin intermediul Trezoreriei Statului sau prin unitățile teritoriale ale acesteia. De asemenea, pot fi achiziționate online prin Spațiul Privat Virtual (SPV), sau fizic din unitățile Poștei Române.

Dobânda este anuală, plătibilă la termenele prevăzute în prospectul de emisiune. De asemenea, titlurile de stat emise în cadrul Programului Tezaur sunt transferabile și se pot răscumpăra în avans. Un investitor poate efectua una sau mai multe subscrieri în cadrul unei emisiuni. 

Dobânda obținută din titlurile de stat Tezaur este neimpozabilă, ceea ce le face atractive din punct de vedere fiscal. Condiția este să fie păstrate până la scadență, deoarece, în cazul răscumpărării înainte de scadență (prin aceleași mijloace prin care au fost cumpărate), se pierde dobânda aferentă perioadei de deținere.

Titlurile de stat emise prin programul Tezaur din decembrie 2024 au avut maturități de 1, 3 sau 5 ani și dobânzi anuale de 6,45%, 7,20% și respectiv, 7,60%.

Informații oficiale despre emisiunile de titluri de stat Tezaur se pot afla de pe site-ul Ministerului de Finanțe, la adresa https://mfinante.gov.ro/web/trezor/titluri-de-stat-tezaur

 

Titlurile de stat Fidelis sunt emise de Ministerul Finanțelor Publice și se adresează investitorilor persoane fizice prin intermediul Bursei de Valori București (BVB).

Acestea pot fi denominate în lei sau euro și au scadențe variate, de la 1 la 7 ani, oferind investitorilor posibilitatea de a alege durata în funcție de orizontul lor de investiții.

Spre deosebire de Tezaur, titlurile Fidelis pot fi tranzacționate și pe piața secundară a BVB, oferind lichiditate investitorilor. Prețul unei unități este 100 lei sau 100 euro și variază pe durata de deținere în funcție de variația dobânzilor în piață, dar la finalul perioadei de deținere prețul unitar va fi același cu cel de la emisiune.

Vânzarea înainte de scadență nu conduce la pierderea dobânzii, aceasta fiind inclusă în prețul unitar al unităților oferite spre vânzare.

Există și tranșe dedicate donatorilor de sânge, care beneficiază de dobânzi mai mari, ca o formă de recunoaștere a gestului lor civic.

Titlurile de stat emise prin programul Fidelis din decembrie 2024 au avut maturități de 1, 3 sau 5 ani (în lei) și dobânzi fixe anuale de la 6,45% la 1 an, la 7,6% la 5 ani, respectiv maturități de 2 sau 7 ani în euro și dobânzi fixe anuale de 3,75%, respectiv 5,75%.

Titlurile de stat Fidelis se pot cumpăra sau vinde prin intermediul unui broker autorizat, dar și prin intermediul câtorva bănci comerciale (de exemplu BCR, BRD, BT). 

Informații oficiale despre emisiunile de titluri de stat Fidelis se pot afla de pe site-ul Ministerului de Finanțe, la adresa https://mfinante.gov.ro/web/trezor/titluri-de-stat-fidelis

Dobânda titlurilor de stat este de obicei puțin mai mare decât cea a depozitelor bancare, fiind și neimpozabilă.

Titlurile de stat reprezintă o opțiune bună pentru economiile pe termen scurt și mediu, oferind un randament mai bun decât depozitele bancare clasice, cu un nivel similar de siguranță.

Titlurile de stat sunt preferate de cei care își constituie un fond de siguranță pe termen lung, cu care își pot acoperi diverse situații financiare ocazionale (de exemplu, pierderea locului de muncă sau scăderea veniturilor active, cheltuieli medicale, reparații în locuință, etc.)

 

Fondurile mutuale - sunt instrumente de investiții oferite de bănci, care colectează bani de la mai mulți investitori pentru a-i plasa într-un portofoliu diversificat de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau titluri de stat.

Băncile acționează ca intermediari, oferind clienților acces la o gamă variată de fonduri mutuale administrate de societăți specializate de administrare a investițiilor.

Băncile oferă consultanță clienților pentru a-i ajuta să aleagă fondurile mutuale potrivite în funcție de profilul lor de risc, obiectivele financiare și orizontul de timp.

Există diverse tipuri de fonduri mutuale oferite de bănci, clasificate în funcție de gradul de risc și de tipul de active în care investesc, precum fonduri de acțiuni (risc mai mare, potențial de randament mai mare), fonduri de obligațiuni (risc mai mic, randament mai stabil) sau fonduri mixte.

Băncile percep anumite comisioane pentru administrarea și gestionarea fondurilor mutuale, care sunt detaliate în prospectul fondului și variază în funcție de tipul fondului, fiind în general între 1% și 3% pe an.

Valoarea unităților de fond (VUAN) ale unui fond mutual este stabilită zilnic și fluctuează în funcție de performanța activelor din portofoliu, ceea ce înseamnă că valoarea investiției poate crește sau scădea.

Multe bănci oferă posibilitatea creării unor planuri automatizate de investiții, astfel încât să stabilești depuneri lunare prin extragerea unei sume din contul bancar și depunerea sa într-unul sau mai multe fonduri mutuale.

Investiția în fonduri mutuale prin intermediul băncilor este o modalitate accesibilă de a participa pe piețele financiare și de a-ți diversifica portofoliul, beneficiind de expertiza unor profesioniști.

În acest moment, la răscumpărarea unităților de fond, câștigul (profitul) este impozitat cu 1% dacă durata de deținere a unităților depășește 365 de zile, sau 3% dacă durata de deținere a unităților nu depășește 365 de zile. Impozitarea se realizează la sursă, prin reținerea impozitului de către bancă și virarea la bugetul de stat.

În ultimii 3 ani, randamentul cumulat al fondurilor mutuale a fost de aproximativ 40-50%.

Se pot afla randamentele pe 12 luni sau pe 36 de luni ale diferitelor fonduri mutuale de pe piața românească la linkul următor: https://www.aaf.ro/fonduri-deschise/

 

ETF-uri – un ETF (Exchange Traded Fund) este fond de investiții tranzacționat la bursă, care urmărește un indice bursier, un sector specific al pieței, o materie primă sau o altă strategie de investiții. Aceasta înseamnă că un ETF deține un portofoliu diversificat de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau mărfuri, reflectând compoziția indicelui sau a sectorului pe care îl urmărește.

Există o varietate mare de ETF-uri disponibile, care acoperă diverse clase de active, sectoare economice, regiuni geografice și strategii de investiții.

Spre deosebire de fondurile mutuale tradiționale, ETF-urile se tranzacționează la bursă similar acțiunilor, permițând investitorilor să le cumpere și să le vândă pe parcursul întregii zile de tranzacționare.

ETF-urile oferă lichiditate ridicată, investitorii putând cumpăra sau vinde unități de fond rapid și ușor prin intermediul unui broker.

Prețul unui ETF fluctuează pe parcursul zilei de tranzacționare, reflectând cererea și oferta de pe piață și valoarea activelor din portofoliu.

Investind într-un ETF, obții expunere instantanee la un coș diversificat de active, reducând riscul specific asociat deținerii unei singure acțiuni.

Costurile asociate ETF-urilor sunt, de obicei, mai mici decât cele ale fondurilor mutuale active, deoarece acestea din urmă necesită un management mai activ și cercetare mai extinsă. Există ETF-uri pe indici globali (ex. pe indicele S&P 500 al celor mai mari companii americane după capitalizarea bursieră) care au costuri de administrare începând de la 0.03% pe an.

ETF-urile pot fi utilizate pentru a implementa diverse strategii de investiții pe termen lung (minim 10-15 ani), cum ar fi diversificarea portofoliului pe diferite zone geografice și clase de active (acțiuni, obligațiuni, mărfuri), hedging (protecție împotriva riscului) sau speculații pe termen scurt.

În acest moment, la vânzarea unităților de ETF printr-un broker autorizat cu rezidența fiscală în România, câștigul (profitul) este impozitat cu 1% dacă durata de deținere a unităților depășește 365 de zile, sau 3% dacă durata de deținere a unităților nu depășește 365 de zile. Impozitarea se realizează la sursă, prin reținerea impozitului de către broker și virarea la bugetul de stat.

Poți afla mai multe despre ETF-uri internaționale de pe site-ul https://www.justetf.com/en/

 

Acțiunile individuale - reprezintă o parte din proprietatea unei companii, oferind deținătorilor (acționari) o cotă-parte din activele și profiturile acesteia.

Cumpărând acțiuni la bursă, devii coproprietar al companiei respective, având dreptul la dividende (dacă sunt distribuite) și la vot în adunările generale ale acționarilor.

Pentru a cumpăra acțiuni la bursă, ai nevoie de un cont de tranzacționare deschis la un broker autorizat, care va intermedia ordinele tale de cumpărare și vânzare.

Prețul unei acțiuni fluctuează pe piața bursieră în funcție de cererea și oferta, performanța companiei, factori economici și evenimente globale. Investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni pe parcursul zilei de tranzacționare, beneficiind de lichiditatea oferită de piața bursieră.

Investiția în acțiuni individuale oferă potențialul de creștere a capitalului prin aprecierea prețului acțiunii și/sau prin primirea de dividende. Dividendele sunt plăți periodice (trimestriale, semestriale sau anuale) efectuate de unele companii către acționarii lor din profitul realizat.

Riscul asociat investițiilor în acțiuni individuale este mai mare comparativ cu alte instrumente, deoarece performanța depinde direct de succesul companiei respective.

Diversificarea portofoliului prin deținerea de acțiuni din sectoare economice diferite poate contribui la reducerea riscului general al investițiilor.

În acest moment, la vânzarea acțiunilor printr-un broker autorizat cu rezidența fiscală în România, câștigul (profitul) este impozitat cu 1% dacă durata de deținere a acțiunilor depășește 365 de zile, sau 3% dacă durata de deținere a acțiunilor nu depășește 365 de zile. Impozitarea se realizează la sursă, prin reținerea impozitului de către broker și virarea la bugetul de stat.

 

Poți afla mai multe despre companiile listate la BVB de pe site-ul https://bvb.ro

 

Criptomonedele - sunt monede digitale sau virtuale care folosesc criptografia pentru securitate. Spre deosebire de monedele tradiționale (cum ar fi leul sau dolarul), care sunt emise și controlate de bănci centrale sau guverne, criptomonedele sunt descentralizate, adică nu sunt controlate de o singură autoritate, funcționând pe o rețea distribuită (blockchain). Toate tranzacțiile sunt înregistrate public pe blockchain, oferind un grad ridicat de transparență.

Exemple de criptomonede: Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano, Dogecoin.

Multe criptomonede au o ofertă limitată (exemplu bitcoin), ceea ce poate contribui la creșterea valorii lor în timp.

Tranzacționarea criptomonedelor implică cumpărarea și vânzarea acestora pe o platformă de exchange, cu scopul de a obține profit din fluctuațiile de preț.

Exemple populare de exchange-uri includ Binance, Coinbase, Kraken. Unii brokeri online oferă și posibilitatea de a tranzacționa criptomonede, alături de alte instrumente financiare. Există chiar și ATM-uri dedicate unde poți cumpăra Bitcoin cu numerar.

Criptomonedele au volatilitate de preț mare, dar pot oferi și randamente ridicate pe anumite perioade de timp. Fiind tranzacționate pe o piață nereglementată, exchange-urile și portofelele digitale pot fi ținte ale atacurilor cibernetice. De asemenea, există numeroase scheme frauduloase legate de criptomonede, așa că încât, înainte de a investi, trebuie să cercetezi și să înțelegi tehnologia din spatele criptomonedelor și riscurile implicate.

Datorită volatilității ridicate, există riscul de a pierde o parte sau chiar toată investiția, așa încât este recomandat să investim sume sau procente mai mici din portofoliu în acestea.

Pentru sume mari, este recomandat să folosești portofele hardware (cold wallet), care oferă un nivel mai ridicat de securitate.

Informații despre prețurile curente ale criptomonedelor se pot afla de pe site-ul CoinMarketCap.

În acest moment, câștigul la vânzare în fiat (vânzare criptomonede și retragere bani din exchange) se impozitează cu 10%.

 

Articol de Sorin Scorțan